如何设计一个永不崩盘的庞氏骗局?

1899的青春,William Miller成使信服了三名布鲁林祷告团围攻。,并接受报价每周给围攻者10%猛然震荡。,围攻者将有一定数字的支持资产来找寻新围攻者。。很快,一大批围攻者蜂拥而至520%Miller的大门。,挤满了他家的阶。Miller用内情通信解说了他的高补偿率。。但他真正运用的办法将被冠以P的名字。:查尔斯·庞兹。

新三板+图中日文意为“老鼠会”,庞氏骗局的俗名。

像磨房主这种的用前面围攻者的基金来报偿青年时间围攻者的庞氏骗局,当心不在焉新围攻者进入,当本钱链断裂时,它解体了。。像Miller异样的高进项详细介绍某事预定不熟练的持续太久。。先前假如接受报价心不在焉这么高,补偿时间批判这么烦乱吗?,假如一亲自的庞氏骗局召唤围攻者在年老的时分投钱,当你老了,你会受到红利吗?在很宽松的归程范围内,庞氏骗局是完整不必使成为一体焦虑的没人来接盘的,鉴于它可以忍耐地延缓年轻代生长和生长。,新生代使充满的资产本应归还旧的种质。。鉴于人类是无可限量的。,从抽象地讲,这运转可以不时限地持续发挥。。除非有一通灾荒。,差数的每终于大城市有新的接盘侠平白运输。

这种代际作客在堆人国民很遍及。现收现付年金享受权详细介绍某事臀部的理论基本。在任务年纪,人文学科使充满年金享受权详细介绍某事。,归休后提取年金享受权。。很多人认为他们受到的年金享受权执意过去的年金享受权。。但契约是,现时仍在任务的人工资归休金。。这笔钱是代代相传的。,而批判共轭时间。。

拿 … 来说,美国的社会保证大体而言是一亲自的现收现付制。。依据,批判者向来把这些保证与庞氏骗局做类比,为了使它变黑。。但这对照也可以糊涂的过去。。假如美国社会保证详细介绍某事——一亲自的让数百万人免于使贫穷的办法与庞氏骗局有几希相像性之处,这么或许庞氏骗局也如同心不在焉它的名字眼神的这么可爱。

在某一同意的事实下,庞氏骗局的规律也可以用于做善行。

在家一亲自的梦想的处境是麻省理工学院的塞缪尔森取自父名(掣爪) 塞缪尔森取自父名)1958介绍,波士顿中学劳伦斯随后 科触球科夫被改编成一亲自的群岛虚构,轻易担心:

这思惟试验的阶段是一亲自的小岛。,岛上有一棵果树尖塔在风格中。,树下是饥荒的岛上犯人。。论设置,在ISLAN上独自的两代年老人和老年人。,独自的年老人才干蜂群采摘果品。,果品不克不及贮存。,独自的食物才干尽快。。

在这神奇的岛上,老年人不克不及进入本人。:他们不克不及本人接载树。,心不在焉办法受到若干对立面可以经过对立面试验室交替发生的东西。,那么从年老人那边交替发生果品。。老年人年老时储蓄不起来。:果品坏了,小时分接载的果子最好的在话说背面吃。,岛上心不在焉对立面同次多项式的资产可以制止越过。。

receive 接收白键是一亲自的代际间的“庞氏骗局”。年老人把些许果品使作出老年人。,鉴于他们确信他们什么时分老了。,新生代的年老人会像异样给他们果品。。这相当于年老人把钱使充满在他们的双亲随身。,把他们从他们的孩子随身拿背面。,异样子,生存在岛上的这两代人先前相称高个儿入侵的偏袒地。,衔接过去和不远的未来的岛上犯人。。

长江后浪推前浪,一亲自的波连绵不时一亲自的波。

塞缪尔森取自父名在他的论文中转位。,这种“代际庞氏骗局”足以广阔的持续执行的同意的事实是“子子孙孙无量匮也”。让朕同意人类终有终于会终止繁衍。,最末代什么也得不到。,1代人对他们的补偿一无所知。,他们不熟练的使充满于他们的双亲代- 2代。,2代人不熟练的鉴于异样的账目归还3代人。,如此慢走。因而这条资产链不克不及有若干照片的手势。,差数的,将通向完整解体。。同意代际详细介绍某事规则代人不得已,这么这详细介绍某事使固定无法启动。。

塞缪尔森取自父名的论文具有先驱的。,但批判完整怪人。。1967年有一亲自的照片的梦想花样由在巴黎的矿统计局任务的Maurice 阿莱斯介绍,只惋惜他的论文是由法语写的,被埋究竟。这两位论文里的花样所不得已的资产链广阔的延伸的同意的事实将当年的国家的理财状况人所共知的事全胜一空。国家的理财状况家确信,预算限度局限终极会使排成一行或一电视机。,这大方言不得已合拢终于。。但假如这终于永久不熟练的过来?:紧缩预算约束,首要的手势是,当吃饭的时分,最多的用品,比方吃饭慢走。,买管保、非呼唤使突出如财政办理的资产将对立应。

前述的思惟试验在R上的意思严厉地。,庞氏骗局能在那边惠泽岛民,无论怎样鉴于作者的情节是任意的。岛上犯人回归不远的未来是零。。在一亲自的更现实的的版本。,岛民可以在年老时将盈余果品交换上衣服固定资产。,旧的,把这些存款换上衣服年老人。,或从种子中减去切开举起作为种子。,毕生往掺水,当你老了,你可以卖掉这些果树,或许把它们租给年老人。。

在堆处境下,储蓄 使充满优于资产代际转变。。本钱逐渐举起发挥了理财和丰产的功效。,而相异的庞氏骗局,无论怎样把钱从一亲自的本地的移到另一亲自的本地的。。储蓄 使充满将卖得返乡。,这就像栽种果树,你想吃。。依据,归休任职于希冀实现比使充满高级的的报偿。。

但是,现实的中也有些许不太类型的案件。,在这种处境下,与储蓄 使充满比拟,资产代际转变的“庞氏骗局”才是能力更强的的receive 接收。

“代际庞氏骗局”在梦想试验中能完满持续运转,在实际处境下,它也会有比“储蓄 使充满”更放置的景象。

率先,能够对决储蓄 使充满这种处境是不走快的。。

假如群居的的人普通想把持续存在的资源转变到扶贫,它将逐渐举起宽大的本钱存量。,这能够通向使充满报偿率较低。。设想一下,全世界都不克不及尽能够多地消耗。,那么领地节省上去的钱都入伙了。,鉴于竞赛太强烈的,全世界的报偿都很低。。

新三板+

另外的个用铰链连接素质是使具有特性种群和解

使具有特性种群不时增长的趋向好的的契合庞氏骗局金字塔式用户的必须。新生代比老代人多。,因而老一辈必定会受到更多的报偿。。

除此之外,新生代单一的的富裕的比。要不是简略举起总本钱,新生代也将受到喜欢做技术等根本素质的扶助。。这旋紧占领的历史程序可认为“代际庞氏骗局”的社交的卖得充满活力的的报偿,倘若只从每代人的收益里除去相似的的百分经过。鉴于理财增长,从现今年老人的收益中搜集的10%将比过去双亲贫穷代搜集到的10%多。

假如你运用使具有特性的数字,,同意一亲自的国民的使具有特性种群每年增长1%。,人均收益增长4%。在这种处境下,朕只需求在每代人的收益中实现相像性的分开。,“代际庞氏骗局”放映可以不时限地规定约5%的年报偿率。假如理财典礼里本钱过量的逐渐举起,全世界都去存款。,心不在焉人的消耗,储蓄 使充满的报偿能够会在下面“庞氏骗局”的报偿,尤其风险素质能够通向使充满报偿率较低。。国家的理财状况同样的事物的静态低使用率,“代际旁氏骗局”是永不猛扣的。

手提的现钞无论怎样代际A最俚〉不忠的探察。,内阁使统一也可以起到照片的功能。。

这判定是在1965。,麻省理工学院的彼得 戴蒙德是在塞缪尔森取自父名的判定根据介绍的。,普通的判定是,假如内阁不情愿推动社会SE。,你可以选择贩卖俗歌使统一。。当这些使统一长大时,内阁可以经过贩卖新迂回地使统一来归还先前的使统一。。

第三是投机贩卖泡。,这是把年老人的钱转变到钱包里的非官方的办法。。

在理财泡中,人文学科买通些许资产(如商品住宅),价钱超越,那么我属望居后地人玩家以高级的的价钱买下它。。接盘侠多付的钱就相当于庞氏骗局里的一份使充满,这做事方法发生的收益性质上是晚年的要工资的钱。。同意每代都比上代更负有。,依据,倘若每代围攻者只使充满相似的比的,那么,该资产的价钱将持续高涨。。

鲜韭葱不怕切。

领地的机制都有副功能。,“代际庞氏骗局”两个都不不整齐。

内阁倾向能够会对生产率使充满发生挤出效应。,泡使充满也能够通向照片的处境。。(译者注):首要的手势是群居的很多钱被买来用于旁氏使统一。,心不在焉勤劳使充满

但在静态失效的的典礼中挣命的理财典礼,这种挤出效应决不一定是好事。。这种理财先前逐渐举起了宽大的本钱。,内阁可以把“代际旁氏骗局”资产池里的钱停止生产率使充满来保留数字蜂拥而至的机械、稳固、跟随理财的开展,构筑和基础设施也会增长。。

本钱过量的逐渐举起的账目经过是年老人。先前报偿率很低。,经过社会保证制度、内阁使统一或许买通老年人的泡资产把年老人的钱转变给老年人是高级的效的办法,鉴于不远的未来的年老人会以高级的的报偿来做这些事实。,这将加重静态的低使用率率。。

在这些使具有特性同意的事实下,“代际庞氏骗局”是高效可以通行的的。先前朕如安在现实的的理财典礼中看见和测度这些资格呢?

一种办法是匹敌利钱率和GDP增长速率。(利钱率传达本钱报偿率。);GDP增长速率传达使具有特性种群举起和人均收益增长)。可供选择的事物更为死板的的办法(在某一处境下运转良好)是匹敌使充满与返乡。假如国民使充满超越返乡,一亲自的国民在本钱存量中使充满的资产将异常高于THA。。就像情节里的岛民们不情愿种领地的果品平等地。,况且连绵不时两三个。。使充满大于返乡证实人文学科为不远的未来所作的储蓄 使充满开刀,理财典礼下的储蓄器负担过重。。

国家的理财状况家这以前认为,堆理财体的返乡仍远高于使充满。。新近的学习弄清事实并非很简略。。弗兰OIS,美国加州中学,洛杉矶 Geerolf认为日本在陷落静态低使用率。,他还认为G7部队(和对立面9个国民)有能够。。假如是异样,,那么事实很风趣。。这辱骂G7部队国民的公共倾向在吸取社会CA。,差数的,这些资产将通向更批评的的本钱逐渐举起成绩。。假如这些倾向基金持续用于医疗管保和PE,老年人将收获颇丰。。或许G7部队国民的公共倾向正结论把人文学科效能垂的不远的未来使充满转变为孝养老年人。

包罗安徽中学的钱亮歆在内的几位出版商也转位了,中国1971的本钱存量使充满大于其收益。。中国1971开展阶段,这能够批判好事。,鉴于中国1971理财的本钱量级仍在动摇。。先前,统一中国1971的“理财感光快的增长”和“储蓄利钱低”这两个得分能够有助于解说中国1971为什么轻易呈现投机贩卖泡,格外实际情形。。中国1971的年老人向来以奢侈买屋子(堆人屋子不熟练的买屋子)。,属望未来以高级的的价钱贩卖这所屋子。。改编者这些房屋的奢侈决不荒谬。,另一接鉴于他们年老。,更富。

情节的最末,威廉·磨房主那原始的庞氏骗局督促了不到年。随后,他被负面报道洪水了。,堆也上冻了他的方言。。在被警察看见过去的,他逃到了加拿大。。但他从来心不在焉用尽领地的围攻者。,倘若他逃掉了这国民。,寄给他的一致依然在他在前的住处距离的邮局那边成堆成山,信扉页塞满了下部署兵力钱。。

我的钱是人力。,为什么我说讲话个俚〉不忠?

20 二十世纪初,美国梦行时。,美国东部是繁华和繁华的。、灯红酒绿,特别的的盖茨比曾在那边公演。

美国西部使具有特性种群稀少。、壤肥美,淘金热招引了一大批除英国外的欧洲国家的。,漂洋过海到美国。

十分巨大的号执意在1912年载着一船襟怀美国梦的除英国外的欧洲国家的沉落在大西洋里的。

相同时间,另一位意大利语花了200猛然震荡渡口大西洋。,追随他的美国梦。

他很俊美,他的眼睛闪烁着自信不疑和解决。,钱包里独自的200猛然震荡是一笔巨款。。嗨!美国后,他确凿把200猛然震荡蓄长了800万猛然震荡。,事先,这足以让一家堆开张。,他只用了一张价钱61猛然震荡的邮政券来完成这全部的。。

意大利资产举起了一倍的意大利语是查尔斯轻微的。,庆贺的庞氏骗局的签署本票的一方。庞氏骗局在中国1971又称为“拆东墙补西墙”、两手空空的White Wolf。传销安排运用欺诈基本。,使用新利钱率为老围攻者工资利钱和短期进项,以伪造的办法骗取更多的使充满。。

庞氏骗局到现时都还位列于美国财政史著名骗局榜首,其流露的财政器在堆人国民的本钱中主动语态起来。,竹竿,演蓄长投机贩卖者和逐渐举起富裕的。,况且很多围攻者被他们的竹竿击中。。

学期使你的富裕的翻一番。

Charles Pang的800万猛然震荡是人一亲自的虚伪的消息发布会。。1920年,他经过《波士顿邮报》颁发了一份不寻常的方言。:学期内把你的钱加倍竭力。,庞兹在45天内付给围攻者50%的利钱——招引了数千名围攻者,国际表明买卖采取低汇率来买到返乡。。”

音讯表露了。,波士顿人很不受控制的。。话虽这样说大人物对此存疑。,先前返乡太好了。,谁能制止生面团的引诱?添加第一次世界大战随后,各式各样的作品被摈弃,人文学科需求钱。!很多围攻者都是异样参加的。。当庞兹用另外的组围攻者工资枞木的利钱时,“第部署兵力围攻者利市密集地”的音讯便神速使遗传开来!

一亲自的使成为一体使迷乱而不能做出好的反应的财政演义下生了。!波士顿实际上领地的人都在先发制人地把钱捐给轻微的。。跟随资产的宽大突入,庞兹很快攀登100万以上人口的延伸。,到了年后庞氏骗局为大家所周知时,庞兹骗取了约8000000猛然震荡的围攻者。。

邮政表明的启发

庞氏骗局的灵感是人于他看见的利钱率差距。。

鉴于第一次世界大战的塞满,利钱率在差数国民动摇。。但是,国际邮政钱币系统是找到在罗马规矩根据的。,邮政价钱与未婚妻钱币的利钱率。

举个探察:

1张邮政券 = 西班牙30分。

1猛然震荡 = 西班牙比萨

这么,1可以在西班牙买通22张通票。。这些证据被带到了美国。,谅解佣钱,22猛然震荡换上衣服22张通票,那么赢利美国。。这可以被担心为这22个国际邮政表明。,经过这种财政测度的伎俩,你可以受到10%的返乡。。

但是,这返乡租房不克不及完成庞兹的美国梦。,但他对欺诈的灵感是人发生着的此点。。这同样水流运用外币的财政想法的原因。。庞兹只买了61猛然震荡的邮政券。,他保持了这手术。。他正好进入本钱运营阶段。,开端去市场买东西财政作品,他批判一亲自的使具有特性的作品作为融资器。,这是他的财务硬币性。。

新三板+

( Charles Ponzi有敏捷的口才 )

庞兹电视机骗局

庞氏骗局为大家所周知后,波士顿警方财产扣押庞兹,9年徒刑完事后,庞兹被移走出美国。。

先前庞兹电视机骗局还在持续。

伯尼,麦道夫,正西最著名的俚〉不忠

美国新影片《欺侮圣徒》,于2017, 520颁布。,发生着的财政权贵。、纳斯达克前主席麦道夫怎样玩了一把庞氏骗局。

新三板+

( 影片剧照 )

Donald Madoff是华尔街的演义人物。,占领纳斯达克股票行情董事会主席。,他同样新式的美国财政系统的沉没:沉到水下。。麦道夫本钱报偿率高。,招引大围攻者持续注资,用新所得归还先前的使充满利钱,本钱一系列产生。

麦道夫一向是华尔街最炙手可热的使充满专家,直到次贷危险塞满08年。。他交谈高达70亿猛然震荡的赎救压力。,我跟不上。,独自的两个男性后裔。,同时,他的公司高管认出他们什么都心不在焉。,全部的无论怎样一亲自的大谎话。!

在《小麦骗局》中,堆人著名机构受到打击。,西班牙财政权贵桑坦德堆。,欺诈案表露的风险约为31亿猛然震荡。,法国巴黎堆、除英国外的欧洲国家堆权贵汇丰堆、野村纸等。。而这场把蜂拥而至使充满机构与围攻者冲昏头脑的“麦式骗局”完整执意另一通庞氏骗局。

只不过庞氏骗局只护持了年就为大家所周知了,这种测定先前在麦道夫手中停止了二十年。!

麦道夫是一亲自的异常智力的人。,华尔街的本质们也被麦道夫总统的光环所震惊。。

新三板+

( 纳斯达克前主席,伯尼·麦道夫 )

麦道夫在作弊接比庞兹使懂得更完满无瑕。,麦道夫不只求婚本人完满的完满记载。,保留良好的口碑。,他颁布发表的使充满报偿率每月独自的1%到2%。。麦道夫为本人硬币了极好的亲自的魅力,,他撒手假如你想使充满麦道夫,请不要问他若干发生着的使充满的成绩。”的议论。按着为什么在其余的的无益的的年头,他能赚钱。,麦道夫做了两三个简略的解说。:“向内音讯”。 堆人智力的对冲基金处理者。、专业使充满人士,它很轻易被向内消息这词所驯服。。

虽然“麦氏骗局”的包装复杂直接显微镜凝块计数诡秘,但其运作办法执意简略明了的庞氏骗局。

2009年,Bernie Madoff被判处150年徒刑。。先前,虽然很,堆围攻者都不遇。,围攻者令人作呕的他。,麦道夫是在同年被集合的人群的。,甚至在导致法庭的接近覆盖物防弹背心。。

( 麦道夫被送进牢狱后,美国费城一名自找苦吃的人交给呐喊声,写道:“伯尼,做好的的事实还为时不晚。。跳楼!” )

租宝,中国1971版庞氏骗局

远东两个都不情愿拖湿。,公演了一出高的租宝的中国1971版庞氏骗局。

租宝是“钰诚系”部下的金易融(北京的旧称)方法科技股份有限公司运营的方法平台。2014年2月,于成部队收买了这家公司。,并对其运转的方法平台停止改革。。2014年7月,钰诚部队将改革后的平台命名为租宝,方法财务变弱下的方法运营。

租宝以高额利钱为糖衣炮弹,杜撰融资被雇佣的人使突出,持续采取新学分、宽大使用答辩测度不正当的吸取公共基金,年半不正当的吸取约50000000000元,触及约90万名围攻者,难民散布在四海31个省、市。这执意“钰诚氏骗局”形成的丢失。

“租宝执意一亲自的彻头彻尾的庞氏骗局。在监视人的屋子里,虞城国际桩部队前董事长张敏。

( 张敏一向在竞赛首要财政平台的方言。 )

围攻者可以吃餐后甜食。

此后Charles Pang引起以后,先前将近100年了。,奇数的的是庞兹电视机骗局却愈演愈烈,庞氏老是零钱瓶子和转变策略。,轻率的围攻者的眼睛常常。。

1元开动,平生赎救,高产率低风险。”这是租宝广泛地增殖的标语。堆人围攻者说,他们执意听话儿了“租宝”不盈不亏保息、柔韧性的接受报价被欺侮了。。租宝共使发出过6款作品,年产量估计在9%至%中间。,这极高于普通堆作品的补偿率。。Charles Ponzi颁布发表使充满报偿率为50%,执意让没喝醉的的人睽看。。

为什么当人文学科确信返乡不可靠的时分,他们依然欺骗了?

契约上,庞氏电视机游玩,骗子一开端就很值当信任。,社交的确凿可以即时、路堤地受到报偿。,比方,庞氏部队的第部署兵力围攻者。,他们在3个月内实现了50%的收益。。用这种办法,庞电视机游玩的可信赖受到了使被安排好。,和第部署兵力味觉甜头的社交的。,他们将有意或有意地短节目荤食海报的角色。,招引更多的人参加游玩并合伙。,随即骗局像雪球平等地在波涛中翻滚而来。。

但疏于照料的用铰链连接是,庞兹电视机骗局是永久都不能够发生富裕的的!

过了一阵子使充满报偿率高的接受报价是不相称的。,围攻者本应思索Ponzi的情节。、想想租宝的填充。

传说,当Ponzi被法庭论罪时,Ponce递给居后地人记日志者一张条子。,下面意图大利文写道:“究竟领地的尊敬都成了盲人的眼睛。。”

或许是庞兹俚〉不忠。,他们领地的猜想都是为了尽全部的竭力买到这一信任。,但当真理表露的时分,,全部的大城市化为乌有。。唯有稳扎稳打的搏斗与至死不渝的爱才是永久的的富裕的!

新三板+

左是Ponzi的孥罗斯。,对,是他的养育,Mayfair。。

罗斯依然被庞兹临禁。,

时限访问他。

照料老年的的养育。

新三板+

戴伦使充满办理部队股份股份有限公司使被安排好于Shenz,注册本钱1亿元,这是中国1971第一家阳光私募基金上市的新第三家,它同样第一家在中国1971使充满纸的股票上市的公司。。戴伦部队的感光快的开展依赖于公司的队,一组人的领地围攻都是人中外的说明基本政策群。,在国际顶级使充满堆和资产办理接的任务经验。2015年以后,戴伦部队属望着去真假的规划。,它神速使发出两轮驱动力战术构象转移的财政,眼前,部队领土鱼鳞不时发挥。,几家桩公司和股权参与者使突出在充满活力的停止,戴伦部队从一亲自的专业的私募基金办理机构构象转移。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注